[금융소비자뉴스 박혜정 기자] 최근 금융당국이 채권 시장에 영향을 주지 않도록 은행채 발행을 자제해달라고 요청한 가운데 올해 은행채 발행 규모가 역대 최대를 기록한 것으로 나타났다.
회사채 시장이 위축되면서 기업 대출이 은행으로 몰리는 등 자금 우선 조달 수요도 커졌기 때문이라는 분석이다.
20일 금융투자협회에 따르면 올해 들어 지난 18일까지 은행채 발행액은 186조5690억원으로, 금투협이 관련 통계를 제공하기 시작한 2006년 이래 최대치를 기록했다.
지난해 같은 기간(164조4723억원)과 비교하면 13.43% 늘어난 수치로, 지난해 전체 은행채 발행액(183조2123억원)을 이미 넘어섰다.
2008년 금융위기 당시 122조4414억원이었던 은행채 발행액은 2012년 71조원대로 감소했다가 2017년 122조원대로 재차 올라서며 증가세를 이어왔다.
이에 상환하지 않고 남은 은행채 발행 잔액도 이달 18일 기준 387조2862억원으로 사상 최대치를 보였다.
올해 은행채 발행액이 늘어난 요인으로는 우선 부동산 경기 침체와 프로젝트파이낸싱(PF) 부실 채권 발행을 통한 직접 자금조달이 어려워진 기업들은 은행으로 몰린 것이 꼽혔다.
은행들은 은행채 발행을 대폭 늘려 기업 대출 수요에 부응했던 것이다.
이에 지난달 27일 기준 5대 은행(KB·신한·하나·우리·NH농협은행)의 기업 대출 증가액은 9월 말보다 8조8522억원이나 급증했다. 이 기간 대기업의 대출 증가 폭은 2년 7개월 만에 최대를 보이며 대기업 대출 증가액은 전체 증가액의 66%인 5조8592억원에 달했다.
올해 내내 미국 연방준비제도의 긴축 행보로 인한 고금리 환경도 은행채 발행을 증가시켰다.
은행들이 금리가 추가로 오르기 전에 채권 발행을 통해 필요 자금을 미리 확보하려 나섰기 때문이다.
여기에는 유동성커버리지비율(LCRㆍ향후 1개월간 순현금 유출액에 대한 고유동성 자산 최소 100% 의무보유비율) 규제도 향후 정상화될 예정으로 고유동성 자산을 미리 확보할 필요성이 커진 점도 한몫했다.
게다가 예대금리차 공시 의무화로 은행들이 예금 금리를 올리면서 자금 조달 수단으로서 예금 수신 비용이 커진 것도 은행채 발행에 대한 선호도를 높였다
그러나 금융당국은 지난달 은행권에 주요 자금조달 수단인 은행채 발행을 최소화하라고 통지하며 자금조달 여건이 어려워지고 있다는 목소리가 나온다.
김기명 한국투자증권 전문위원은 "은행의 자금조달 수단은 예금 수신과 은행채 발행 두 가지지만 당국이 제2금융권의 유동성 경색을 우려해 수신 경쟁도 제한하면서 은행의 자금 조달에 상당한 제약이 생겼다"면서 "이는 한계가 있을 수밖에 없어 내년부터는 다시 은행채 발행에 나서게 될 것"이라고 내다봤다.