금감원, “경쟁 심화로 영업비용 급증, 신탁보수율 정체…운용 시 자산·부채관리 강화”
[금융소비자뉴스 김나연 기자] 지난해 급격한 기준금리 인상 영향으로 자금이 은행 예금에 쏠리면서 증권사의 특정금전신탁수탁고가 감소한 것으로 나타났다. 수탁고 감소는 증권사가 신탁업을 시작한 이후 처음이다.
3일 금융감독원이 발표한 '2022년 신탁업 영업 현황 분석'에 따르면 증권사의 특정금전신탁 수탁고는 지난해 236조5000억원으로 집계되면서 전년(276조6000억원) 대비 14.5% 감소했다.
증권사의 특정금전신탁이 감소세를 보인 건 신탁업 겸업이 허용된 2005년 이후 처음이다.
특정금전신탁은 은행 등 금융기관이 고객에게서 자금을 받아 주식이나 예적금·채권·단기금융상품 등 고객이 지정한 대상과 운용방법에 따라 운용한 뒤 수익을 배당하는 상품이다
금감원은 지난해 기준금리가 빠른 속도로 오르면서 은행예금 쏠림 현상이 심화하자, 증권사의 정기예금형 신탁이 급감한 영향이라고 분석했다.
업권별 수탁고 규모는 은행(541조8000억원), 증권사(270조4000억원), 보험사(19조7000억원) 순이었다. 은행과 보험사가 각각 전년 말 대비 9.4%, 8.3% 증가한 반면 증권사는 13% 감소했다.
은행·증권·보험·부동산신탁사의 지난해 총 수탁고는 1223조9000억원으로 전년보다 4.9% 증가했다.
전업사인 부동산신탁사 수탁고는 담보신탁이 42조원, 관리형토지신탁이 5조8000억원 증가한 영향으로 전년보다 14.5% 증가한 392조원으로 집계됐다. 지난해 말 기준 국내 신탁업 회사는 은행 18개, 증권 21개, 보험 7개, 부동산신탁 14개 등 총 60개 사가 있다.
은행의 주가연계신탁과 상장지수펀드(ETF) 신탁 보수는 감소했지만, 겸영 신탁회사의 퇴직연금신탁과 부동산신탁사의 토지신탁 보수가 더 큰 폭으로 증가하면서 총 신탁보수 규모가 커졌다.
다만 부동산신탁사의 수탁고와 신탁보수가 꾸준히 증가했음에도, 영업경쟁이 심화하면서 수익성은 크게 향상되지 않은 것으로 나타났다.
금감원은 "영업경쟁 심화로 매년 영업비용이 급증하고, 업계평균 신탁보수율(0.29%)이 정체돼 있어 부동산 신탁사의 수익성은 크게 향상되지 못했다"고 설명했다.
금감원은 향후 신탁사가 투자자의 특정금전신탁 해지 요구에 원활하게 대응할 수 있도록 신탁재산 운용 시 자산·부채관리를 강화하도록 유도한다.
또한 단기간 설정·해지 규모 또는 손익이 급변동하거나, 신규 자산을 편입하는 신탁상품 등에 대해 면밀히 모니터링할 예정이다.
아울러 부동산신탁사에 대해서도 토지신탁 사업장별 변동사항을 지속적으로 살펴보고, 재무건전성 제고를 위한 위험관리기준 강화방안을 마련할 예정이다.
